Tendencias De Los Mercados Comerciales Con Vxx Y Xiv

Tendencias de los mercados comerciales con VXX Y XIV ¿Se escabullen como una rata, o volar como un águila? Deja de imitar a la multitud y probar nuevas formas de hacer las cosas. - Malcolm en voz alta Lo que me impulsó al análisis que figura a continuación fue la lectura de una pieza más de lo que, los malhechores, los ETFs de volatilidad se había convertido. VXX. XIV. UVXY y TVIX han sido más o menos rastrillado sobre las brasas; en el lado suave de las descripciones de ellos como una forma ineficiente de comercio volatilidad al extremo más insidioso de llamar a todo el sector una apuesta retoños. Dondequiera que los comentaristas han estado en el continuo de la aversión por estos vehículos comerciales, una cosa se destacó; que estaban siendo rechazados universalmente poderes efectivos de negociación de los altibajos de los índices de mercado. Mi claustrofobia para las multitudes me tenía pensando que todo lo contrario es cierto, que VXX es mejor en los índices de comercio que los propios índices. Suena como una hipótesis para mí. En cuanto a los últimos 12 meses de los vaivenes del mercado, medido por los canales de regresión lineal simple tendencia, encontré seis tendencias intermedias plazo, tres arriba y tres abajo. Cuando la tendencia SPX fue mayor, medí su porcentaje de ganancia frente a la de XIV, el fondo inversa para VXX. Cuando SPX se tiende a la baja, medí su pérdida porcentual en contra del aumento de porcentaje de VXX. En otras palabras, estaba XIV LARGA de las tendencias alcistas del mercado y LONG VXX para las tendencias bajistas del mercado. A continuación son mis conclusiones, como se establece en una serie de imágenes de doble tabla. A la izquierda de cada imagen es un gráfico de SPX, su canal de tendencia de regresión lineal para el uno de sus seis cambios intermedios, y la ganancia o pérdida neta para la mudanza. Yo utilicé el cierre de los precios en el primer compás de la tendencia indicada y la última barra de la tendencia de todos los cálculos. En el lado derecho de cada imagen es un gráfico de cualquiera XIV o VXX. Solía ​​XIV si el correspondiente movimiento SPX se había levantado y he usado VXX cuando el SPX correspondiente hacia abajo. Una vez más, todos los precios XIV / VXX son de los precios de cierre de la inicial y final bares de los canales de regresión de tendencia lineal. (Click para agrandar) (Click para agrandar) (Click para agrandar) (Click para agrandar) He aquí un resumen de los resultados de las seis tendencias indicadas anteriormente: Tendencia a la baja . 07 de julio 2011 - 04 de octubre 2011: SPX = -17%; VXX = + 163% Tendencia alcista. 4 octubre 2011-27 octubre 2011: S PX = + 14%; XIV = + 35% Tendencia a la baja . 27 oct 2011-28 nov 2011: SPX = -10%; VXX = + 27% Tendencia al alza: 28 nov 2011 a 2 ab 2012: SPX = + 19%; XIV = + 140% Tendencia bajista: 02 de abril 2012 - 4 de junio 2012: SPX = -10%; VXX = + 30% Tendencia al alza: 4 junio de 2012 - 31 de agosto 2012: SPX = + 10%; XIV = + 75% Conclusión Por lo menos durante los últimos 12 meses, utilizando XIV a las tendencias alcistas en SPX y VXX comercio para las tendencias bajistas comercio ha proporcionado excelentes rendimientos comerciales que son significativamente más altos que el comercio de los índices. (1) identificar correctamente si SPX está en una tendencia alcista o bajista es mucho más fácil en retrospectiva que en tiempo real. Pero si usted tiene una manera confiable para identificar estas tendencias, el comercio XIV / VXX como proxies es una metodología muy eficaz para maximizar los rendimientos; (2) El conjunto de datos es de sólo seis tendencias intermedios identificables en unos 12 meses, lo que abre la puerta que la conclusión se basa en una base de datos limitada y podría ser una anomalía; es decir, que no se puede sostener en el futuro; (3) Que estos ETFs de volatilidad son inestables y no se puede confiar en cualquier régimen de comercio. En apoyo de esta opinión es que no hay consistencia en el rendimiento superior del XIV / VXX sobre el índice. Si bien eso es cierto, ¿se invalida toda la hipótesis? Algunas tendencias son mejores que otros, siempre ha sido y siempre lo será. Divulgación: No tengo posiciones en las existencias mencionados, pero puede iniciar una posición larga en XIV. VXX durante los próximos 72 horas. Escribí este artículo a mí mismo, y expresa mis propias opiniones. No recibo compensación por ello. No tengo ninguna relación de negocios con cualquier empresa cuyas acciones se menciona en este artículo. Divulgación adicional: que el comercio en el mercado mediante la identificación de las tendencias intermedias plazo y se debe identificar una tendencia en los próximos dos días de negociación, iré a largo XIV o larga VXX, dependiendo de la dirección de esa tendencia.